O MODELO MATEMÁTICO EMPÍRICO DE BASU COMO INSTRUMENTO DE ESTIMAÇÃO DE PROTEÇÃO DE INVESTIMENTOS NA BOLSA DE VALORES

José Alfredo Sousa Santana; José Roberto Fontoura; Erivelton Nonato de Santana

Autores

Santana UniCV
Fontoura
Santana

Resumo

O objetivo dessa pesquisa foi utilizar a IFRS e IDIV para a estimação de proteção para investidores, testando as hipóteses de que, a IFRS aumenta os lucros organizacionais, e com a implementação da variável IDIV – Índice de dividendos e juros sobre capital próprio contida no índice da Bolsa de Valores brasileira, traz uma estimação de proteção para investidores, em função das informações e demonstrações contábeis nos relatórios financeiro-econômico de forma mais fidedigna e padronizada. Com base em M-Regressão Linear Robusto como extensão do modelo de Basu (1997), a metodologia implementada para a coleta de dados foi a seleção de 164 empresas contidas na Bolsa de Valores. Estão contidas no software do Economática para a realização do estudo. O resultado mostra que as hipóteses H1 e H2 no M-Regressão Linear Robusto como extensão no modelo de Basu (1997) foram confirmadas na pesquisa realizada.

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