O modelo de carteira eficiente de Markowitz: uma análise de ativos negociados na BM&FBOVESPA
Resumo
O objetivo deste trabalho consiste em estimar uma carteira eficiente de ativos baseada na teoria de Markowitz. Os procedimentos metodológicos adotados são descritos a seguir: revisão de literatura, coleta de dados e aplicação do modelo de carteira eficiente com a minimização da variância de uma carteira de ativos para um dado retorno esperado por meio da ferramenta Solver do Excel, contendo as seguintes ações: Lojas Americanas, Banco do Brasil, Embraer, BRFoods, JBS Friboi, e Banco Itaú. A análise dos resultados permite concluir que para a obtenção de retornos crescentes, a partir de 15% ao ano, deve-se aumentar a proporção dos investimentos nas ações da BRFoods e JBS Friboi, e reduzir nas demais ações analisadas.
